投資用語

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スポット

これは取引を行う最も基本的な方法です。購入または販売したい資産の量と価格を指定でき、その価格に達したときに取引が行われます。

通常、現在の市場価格を使用して、できるだけ早く取引を行うこともできます。

ストップロス - リミット: 購入または販売する資産の量と価格を指定し、到達した場合に購入または販売するための下限価格を指定することもできます（損失を止めるため）。

先物

先物は、2つの当事者が将来の固定価格で何かを取得することに合意する契約です。例えば、6か月後に1ビットコインを70,000ドルで売ることです。

当然、6か月後にビットコインの価値が80,000ドルになった場合、売り手は損失を被り、買い手は利益を得ます。6か月後にビットコインの価値が60,000ドルになった場合、逆のことが起こります。

しかし、これは製品を生産しているビジネスにとって、コストを支払うための価格で販売できるという保証が必要な場合に興味深いです。また、将来の何かのために固定価格を確保したいビジネスにも適しています。

ただし、取引所では通常、利益を得るために使用されます。

• 「ロングポジション」とは、誰かが価格が上昇することに賭けていることを意味します。
• 「ショートポジション」とは、誰かが価格が下落することに賭けていることを意味します。

先物によるヘッジ

ファンドマネージャーが株価が下がることを恐れている場合、ビットコインやS&P 500先物契約などの資産に対してショートポジションを取ることがあります。これは、資産を保有しているか購入しているのと同様で、将来の時点でより高い価格でそれらを売る契約を作成することに似ています。

価格が下がった場合、ファンドマネージャーは資産をより高い価格で売ることで利益を得ます。資産の価格が上がった場合、マネージャーはその利益を得ることはできませんが、資産を保持し続けます。

永続的先物

これは無期限に続く「先物」です（終了契約日がありません）。暗号取引所などで、暗号の価格に基づいて先物に出入りすることが非常に一般的です。

これらの場合、利益と損失はリアルタイムで発生することに注意してください。価格が1%上昇すれば1%の利益、価格が1%下落すればその分の損失を被ります。

レバレッジ付き先物

レバレッジは、少ない金額で市場での大きなポジションをコントロールできるようにします。基本的に、実際に持っているお金だけをリスクにさらしながら、はるかに多くのお金を「賭ける」ことを可能にします。

例えば、100ドルで50倍のレバレッジを使ってBTC/USDTの先物ポジションを開くと、価格が1%上昇すれば、初期投資の1x50 = 50%（50ドル）の利益を得ることになります。したがって、150ドルになります。
しかし、価格が1%下落すれば、資金の50%（この場合59ドル）を失います。価格が2%下落すれば、賭けた全額（2x50 = 100%）を失います。

したがって、レバレッジを利用することで、賭ける金額をコントロールしながら、利益と損失を増加させることができます。

先物とオプションの違い

先物とオプションの主な違いは、契約が買い手にとってオプションであることです：彼はそれを実行するかどうかを決定できます（通常、利益がある場合のみ実行します）。売り手は、買い手がオプションを行使したい場合、売らなければなりません。
ただし、買い手はオプションを開くために売り手に手数料を支払う必要があります（したがって、リスクを取っている売り手は、いくらかの利益を得ることができます）。

1. 義務 vs. 権利:

• 先物: 先物契約を購入または販売する際、特定の日に特定の価格で資産を購入または販売する拘束力のある契約に入ります。買い手と売り手の両方が、契約の満了時に契約を履行する義務があります（契約がその前に終了しない限り）。
• オプション: オプションでは、特定の価格で資産を購入（コールオプションの場合）または販売（プットオプションの場合）する権利はあるが義務はないです。買い手は実行するオプションを持ち、売り手は買い手がオプションを行使することを決定した場合、取引を履行する義務があります。

2. リスク:

• 先物: 買い手と売り手の両方が契約を完了する義務があるため、無制限のリスクを負います。リスクは、合意された価格と満了日での市場価格の差です。
• オプション: 買い手のリスクは、オプションを購入するために支払ったプレミアムに制限されています。市場がオプション保有者に有利に動かない場合、彼らは単にオプションを失効させることができます。ただし、オプションの売り手（ライター）は、市場が大きく不利に動いた場合、無制限のリスクを負います。

3. コスト:

• 先物: ポジションを保持するために必要なマージンを超える前払いコストはありません。買い手と売り手の両方が取引を完了する義務があるためです。
• オプション: 買い手は、オプションを行使する権利のためにオプションプレミアムを前払いする必要があります。このプレミアムは、オプションのコストに相当します。

4. 利益の可能性:

• 先物: 利益または損失は、満了時の市場価格と契約で合意された価格の差に基づいています。
• オプション: 買い手は、市場がストライク価格を超えて有利に動いた場合に利益を得ます。売り手は、オプションが行使されない場合にプレミアムを保持することで利益を得ます。