Investment Terms

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Spot

यह व्यापार करने का सबसे बुनियादी तरीका है। आप संपत्ति की मात्रा और कीमत को इंगित कर सकते हैं जिसे आप खरीदना या बेचना चाहते हैं, और जब भी वह कीमत पहुंचती है, ऑपरेशन पूरा हो जाता है।

आमतौर पर, आप लेनदेन को वर्तमान कीमत के अनुसार जितनी जल्दी हो सके करने के लिए वर्तमान बाजार मूल्य का भी उपयोग कर सकते हैं।

स्टॉप लॉस - लिमिट: आप संपत्तियों की मात्रा और कीमत को खरीदने या बेचने के लिए इंगित कर सकते हैं, जबकि आप एक निचली कीमत को भी इंगित कर सकते हैं जिसे खरीदने या बेचने के लिए पहुंचने पर (नुकसान रोकने के लिए)।

Futures

फ्यूचर एक अनुबंध है जहां 2 पक्ष एक निश्चित कीमत पर भविष्य में कुछ प्राप्त करने के लिए सहमत होते हैं। उदाहरण के लिए, 6 महीने में 70,000$ में 1 बिटकॉइन बेचना।

स्पष्ट है कि यदि 6 महीने में बिटकॉइन का मूल्य 80,000$ है, तो विक्रेता पक्ष को नुकसान होता है और खरीदार पक्ष को लाभ होता है। यदि 6 महीने में बिटकॉइन का मूल्य 60,000$ है, तो इसके विपरीत होता है।

हालांकि, यह उदाहरण के लिए उन व्यवसायों के लिए दिलचस्प है जो एक उत्पाद उत्पन्न कर रहे हैं और उन्हें यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि वे इसे लागतों को चुकाने के लिए एक कीमत पर बेच सकेंगे। या व्यवसाय जो भविष्य में कुछ के लिए निश्चित कीमतों की गारंटी देना चाहते हैं, भले ही वह अधिक हो।

हालांकि, एक्सचेंजों में इसका उपयोग आमतौर पर लाभ कमाने के लिए किया जाता है।

• ध्यान दें कि "लॉन्ग पोजीशन" का मतलब है कि कोई व्यक्ति यह शर्त लगा रहा है कि कीमत बढ़ने वाली है
• जबकि "शॉर्ट पोजीशन" का मतलब है कि कोई व्यक्ति यह शर्त लगा रहा है कि कीमत गिरने वाली है

Hedging With Futures

यदि एक फंड प्रबंधक को डर है कि कुछ स्टॉक्स गिरने वाले हैं, तो वह बिटकॉइन या S&P 500 फ्यूचर्स अनुबंधों जैसे कुछ संपत्तियों पर शॉर्ट पोजीशन ले सकता है। यह कुछ संपत्तियों को खरीदने या रखने और भविष्य में एक बड़े मूल्य पर उन्हें बेचने के अनुबंध बनाने के समान होगा।

यदि कीमत गिरती है, तो फंड प्रबंधक लाभ कमाएगा क्योंकि वह संपत्तियों को एक बड़े मूल्य पर बेचेगा। यदि संपत्तियों की कीमत बढ़ती है, तो प्रबंधक उस लाभ को नहीं कमाएगा लेकिन वह अपनी संपत्तियों को बनाए रखेगा।

Perpetual Futures

ये "फ्यूचर्स" हैं जो अनिश्चितकाल तक चलेंगे (बिना समाप्ति अनुबंध तिथि के)। इन्हें उदाहरण के लिए क्रिप्टो एक्सचेंजों में पाना बहुत सामान्य है जहां आप क्रिप्टो की कीमत के आधार पर फ्यूचर्स में प्रवेश और निकास कर सकते हैं।

ध्यान दें कि इन मामलों में लाभ और हानि वास्तविक समय में हो सकती है, यदि कीमत 1% बढ़ती है तो आप 1% जीतते हैं, यदि कीमत 1% घटती है, तो आप इसे खो देंगे।

Futures with Leverage

लेवरेज आपको बाजार में एक बड़े पोजीशन को छोटे पैसे के साथ नियंत्रित करने की अनुमति देता है। यह मूल रूप से आपको "शर्त" लगाने की अनुमति देता है कि आपके पास जो पैसा है उससे कहीं अधिक पैसे का जोखिम उठाते हुए।

उदाहरण के लिए, यदि आप BTC/USDT में 100$ के साथ 50x लेवरेज के साथ एक फ्यूचर पोजीशन खोलते हैं, तो इसका मतलब है कि यदि कीमत 1% बढ़ती है, तो आप अपने प्रारंभिक निवेश (50$) का 1x50 = 50% जीतेंगे। और इसलिए आपके पास 150$ होंगे।
हालांकि, यदि कीमत 1% घटती है, तो आप अपने फंड का 50% खो देंगे (इस मामले में 59$)। और यदि कीमत 2% घटती है, तो आप अपनी पूरी शर्त खो देंगे (2x50 = 100%)।

इसलिए, लेवरेज आपको आपके द्वारा लगाए गए पैसे की मात्रा को नियंत्रित करने की अनुमति देता है जबकि जीत और हानि को बढ़ाता है।

Differences Futures & Options

फ्यूचर्स और ऑप्शंस के बीच मुख्य अंतर यह है कि अनुबंध खरीदार के लिए वैकल्पिक है: वह इसे लागू करने का निर्णय ले सकता है या नहीं (आमतौर पर वह केवल तभी करेगा जब उसे इसका लाभ होगा)। विक्रेता को बेचना होगा यदि खरीदार विकल्प का उपयोग करना चाहता है।
हालांकि, खरीदार विकल्प खोलने के लिए विक्रेता को कुछ शुल्क का भुगतान करेगा (इसलिए विक्रेता, जो स्पष्ट रूप से अधिक जोखिम ले रहा है, कुछ पैसे कमाना शुरू कर देता है)।

1. Obligation vs. Right:

• Futures: जब आप एक फ्यूचर्स अनुबंध खरीदते या बेचते हैं, तो आप एक बाध्यकारी अनुबंध में प्रवेश कर रहे हैं कि आप एक निश्चित तारीख पर एक निश्चित कीमत पर एक संपत्ति खरीदेंगे या बेचेंगे। खरीदार और विक्रेता दोनों अनुबंध की समाप्ति पर इसे पूरा करने के लिए बाध्य हैं (जब तक अनुबंध पहले बंद नहीं किया जाता)।
• Options: विकल्पों के साथ, आपके पास एक निश्चित कीमत पर एक संपत्ति खरीदने (एक कॉल ऑप्शन के मामले में) या बेचने (एक पुट ऑप्शन के मामले में) का अधिकार, लेकिन बाध्यता नहीं है, एक निश्चित समाप्ति तिथि से पहले या उसी पर। खरीदार के पास इसे लागू करने का विकल्प है, जबकि विक्रेता को व्यापार को पूरा करने के लिए बाध्य किया जाता है यदि खरीदार विकल्प का उपयोग करने का निर्णय लेता है।

2. Risk:

• Futures: खरीदार और विक्रेता दोनों असीमित जोखिम उठाते हैं क्योंकि वे अनुबंध को पूरा करने के लिए बाध्य होते हैं। जोखिम वह अंतर है जो सहमत मूल्य और समाप्ति तिथि पर बाजार मूल्य के बीच होता है।
• Options: खरीदार का जोखिम उस प्रीमियम तक सीमित है जो विकल्प खरीदने के लिए भुगतान किया गया है। यदि बाजार विकल्प धारक के पक्ष में नहीं चलता है, तो वे बस विकल्प को समाप्त होने दे सकते हैं। हालांकि, विकल्प का विक्रेता (लेखक) का असीमित जोखिम होता है यदि बाजार उनके खिलाफ काफी बढ़ता है।

3. Cost:

• Futures: पोजीशन को बनाए रखने के लिए आवश्यक मार्जिन के अलावा कोई अग्रिम लागत नहीं होती है, क्योंकि खरीदार और विक्रेता दोनों व्यापार को पूरा करने के लिए बाध्य होते हैं।
• Options: खरीदार को विकल्प का उपयोग करने के अधिकार के लिए अग्रिम में एक विकल्प प्रीमियम का भुगतान करना होता है। यह प्रीमियम मूल रूप से विकल्प की लागत है।

4. Profit Potential:

• Futures: लाभ या हानि समाप्ति पर बाजार मूल्य और अनुबंध में सहमत मूल्य के बीच के अंतर पर आधारित होती है।
• Options: खरीदार तब लाभ कमाता है जब बाजार स्ट्राइक मूल्य से अधिक प्रीमियम के भुगतान से अनुकूलता से बढ़ता है। विक्रेता प्रीमियम को रखकर लाभ कमाता है यदि विकल्प का उपयोग नहीं किया जाता है।