Termes d'Investissement

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Spot

C'est le moyen le plus basique de faire du trading. Vous pouvez indiquer le montant de l'actif et le prix que vous souhaitez acheter ou vendre, et dès que ce prix est atteint, l'opération est effectuée.

En général, vous pouvez également utiliser le prix du marché actuel afin d'effectuer la transaction aussi rapidement que possible au prix actuel.

Stop Loss - Limit : Vous pouvez également indiquer le montant et le prix des actifs à acheter ou à vendre tout en indiquant un prix inférieur pour acheter ou vendre au cas où il serait atteint (pour stopper les pertes).

Futures

Un futur est un contrat où 2 parties parviennent à un accord pour acquérir quelque chose dans le futur à un prix fixe. Par exemple, vendre 1 bitcoin dans 6 mois à 70.000$.

Évidemment, si dans 6 mois la valeur du bitcoin est de 80.000$, la partie vendeuse perd de l'argent et la partie acheteuse en gagne. Si dans 6 mois la valeur du bitcoin est de 60.000$, l'inverse se produit.

Cependant, cela est intéressant par exemple pour les entreprises qui génèrent un produit et ont besoin d'avoir la sécurité qu'elles pourront le vendre à un prix pour couvrir les coûts. Ou des entreprises qui souhaitent garantir des prix fixes dans le futur pour quelque chose même si c'est plus élevé.

Bien que dans les échanges, cela soit généralement utilisé pour essayer de réaliser un profit.

  • Remarquez qu'une "position longue" signifie que quelqu'un parie qu'un prix va augmenter.
  • Alors qu'une "position courte" signifie que quelqu'un parie qu'un prix va baisser.

Couverture avec des Futures

Si un gestionnaire de fonds craint que certaines actions vont baisser, il pourrait prendre une position courte sur certains actifs comme des bitcoins ou des contrats à terme S&P 500. Cela serait similaire à acheter ou à posséder certains actifs et créer un contrat pour les vendre à un moment futur à un prix plus élevé.

Dans le cas où le prix baisse, le gestionnaire de fonds gagnera des bénéfices car il vendra les actifs à un prix plus élevé. Si le prix des actifs augmente, le gestionnaire ne gagnera pas ce bénéfice mais il conservera toujours ses actifs.

Futures Perpétuels

Ce sont des "futures" qui dureront indéfiniment (sans date de contrat de fin). Il est très courant de les trouver par exemple dans les échanges de crypto où vous pouvez entrer et sortir des futures en fonction du prix des cryptos.

Remarquez que dans ces cas, les bénéfices et les pertes peuvent être en temps réel, si le prix augmente de 1%, vous gagnez 1%, si le prix diminue de 1%, vous le perdrez.

Futures avec Effet de Levier

L'effet de levier vous permet de contrôler une position plus importante sur le marché avec une plus petite somme d'argent. Cela vous permet essentiellement de "parier" beaucoup plus d'argent que vous n'en avez, en ne risquant que l'argent que vous avez réellement.

Par exemple, si vous ouvrez une position future dans le BTC/USDT avec 100$ à un effet de levier de 50x, cela signifie que si le prix augmente de 1%, vous gagneriez 1x50 = 50% de votre investissement initial (50$). Et donc vous aurez 150$.
Cependant, si le prix diminue de 1%, vous perdrez 50% de vos fonds (59$ dans ce cas). Et si le prix diminue de 2%, vous perdrez tout votre pari (2x50 = 100%).

Par conséquent, l'effet de levier permet de contrôler le montant d'argent que vous pariez tout en augmentant les gains et les pertes.

Différences entre Futures et Options

La principale différence entre les futures et les options est que le contrat est optionnel pour l'acheteur : il peut décider de l'exécuter ou non (généralement il ne le fera que s'il en tirera un bénéfice). Le vendeur doit vendre si l'acheteur souhaite utiliser l'option.
Cependant, l'acheteur paiera des frais au vendeur pour ouvrir l'option (de sorte que le vendeur, qui prend apparemment plus de risques, commence à gagner de l'argent).

1. Obligation vs. Droit :

  • Futures : Lorsque vous achetez ou vendez un contrat à terme, vous entrez dans un accord contraignant pour acheter ou vendre un actif à un prix spécifique à une date future. L'acheteur et le vendeur sont tous deux obligés de respecter le contrat à l'expiration (sauf si le contrat est clôturé avant cela).
  • Options : Avec les options, vous avez le droit, mais pas l'obligation, d'acheter (dans le cas d'une option d'achat) ou de vendre (dans le cas d'une option de vente) un actif à un prix spécifique avant ou à une certaine date d'expiration. L'acheteur a l'option d'exécuter, tandis que le vendeur est obligé de remplir la transaction si l'acheteur décide d'exercer l'option.

2. Risque :

  • Futures : L'acheteur et le vendeur prennent un risque illimité car ils sont obligés de compléter le contrat. Le risque est la différence entre le prix convenu et le prix du marché à la date d'expiration.
  • Options : Le risque de l'acheteur est limité à la prime payée pour acheter l'option. Si le marché ne bouge pas en faveur du titulaire de l'option, il peut simplement laisser l'option expirer. Cependant, le vendeur (émetteur) de l'option a un risque illimité si le marché évolue de manière significative contre lui.

3. Coût :

  • Futures : Il n'y a pas de coût initial au-delà de la marge requise pour maintenir la position, car l'acheteur et le vendeur sont tous deux obligés de compléter la transaction.
  • Options : L'acheteur doit payer une prime d'option à l'avance pour le droit d'exercer l'option. Cette prime est essentiellement le coût de l'option.

4. Potentiel de Profit :

  • Futures : Le profit ou la perte est basé sur la différence entre le prix du marché à l'expiration et le prix convenu dans le contrat.
  • Options : L'acheteur réalise un profit lorsque le marché évolue favorablement au-delà du prix d'exercice de plus que la prime payée. Le vendeur réalise un profit en conservant la prime si l'option n'est pas exercée.